최근 많은 xCall 사용 사례 중 첫 번째인 아치웨이(Archway) 연결이 출시되면서, 밸런스드(Balanced)와 아이콘(ICON)의 성공이 그 어느 때보다 가까워졌다고 생각됩니다. 밸런스드의 성장과 확장을 위해 밸런스드는 장기적인 개발 자금을 지속적으로 조달되고, 사용자의 안전과 보안을 강화하여, 더 많은 거래량을 지원할 수 있는 유동성을 확보할 수 있는 자원이 필요합니다. 향후 크로스-체인 연결을 위한 의미 있는 유동성은 빠른 성장을 위해 특히 중요합니다. 다행스럽게도 아이콘(ICON)은 이러한 자원에 접근할 수 있습니다.

 

 

아이콘은 밸런스드의 역사를 통틀어 다양한 방식으로 기여해왔으며, 최근 xCall과 관련된 밸런스드 컨트랙트 개발에도 자금을 지원했고, 시스템적 위험(예: 프라임 트러스트 파산)시 재정적 지원을 제공했으며, 여러 풀(최근에는 sARCH/bnUSD 풀)에 유동성을 제공했습니다. 아이콘은 밸런스드가 xCall을 선보일 수 있는 이상적인 애플리케이션일 뿐만 아니라 아이콘 생태계의 중요한 구성 요소라는 것을 잘 알고 있습니다.

 

 

스콧 스마일리와 밸런스드 및 아이콘의 다른 기여자(개발자)들은 인센티브를 최적으로 조정하고 각 커뮤니티에 도움이 될 수 있도록 노력을 집중하는 방법에 대해 논의했습니다. 밸런스드와 아이콘 기여자들이 수개월 간의 논의한 결과, 우리는 각 팀과 커뮤니티의 완전한 합병이 모두의 미래 성장을 위한 최적의 솔루션이라고 생각했습니다. 우리는 이러한 방향이 두 프로젝트가 공유된 비전을 위해 함께 일하는 것의 총 가치가 각각의 개별 가치보다 더 크다는 것을 증명할 것이라고 믿습니다.

 

 

 

 

 

 

전략적 근거

 

밸런스드의 성장과 ICX의 소각이 연계되면 두 프로젝트 모두에 부가 가치를 창출하는 플라이휠이 작동하게 될 것이며. 구체적인 혜택은 아래와 같습니다.

 

 

밸런스드가 가지는 이점

- 아이콘이 크로스-체인 자산에 아이콘 네트워크 소유의 유동성 물량(NOL)을 구축하고, 밸런스드가 다른 체인을 통합함에 따라 다른 체인과의 교차 홍보등의 노력을 통해 신규 사용자에 대한 접근성 향상시킵니다.
- 밸런스드에 대한 장기적인 개발 지원을 보장하는 지속적인 개발 자금 지원으로 밸런스드가 새로운 기능을 구축하고, 기존 기능을 개선/유지할 수 있도록 합니다.
- 시장 가격보다 높은 프리미엄으로 BALN을 구매하여, 밸런스의 성공과 연계된 더 많은 유동성 토큰을 얻을 수 있습니다.
- 아이콘 재단과 아이콘 네트워크가 제공하는 지속적인 인센티브("경제적 보호")는 별도의 아이콘 제안에서 더 자세히 논의합니다.

 - 거래 수익 증대를 위한 sICX/bnUSD 및 크로스-체인 토큰 쌍(예: sARCH/bnUSD)에 대한 유동성 제공
- 인센티브를 통해 bnUSD 예금 수익률을 높여 bnUSD에 대한 수요를 늘리고, 이를 통해 밸런스드가 RWA(실물자산 / 예: 미국 국채) 매입을 통해 수익을 창출할 수 있도록 합니다. 

 - 밸런스드 DEX에 유동성을 제공하여 LP(유동성 물량 제공) 참여를 유도하고 유동성을 높이며 거래 수익을 늘리기 위한 인센티브 제공
 - 취약점 공격(Exploit) 발생 시 손실을 완화하기 위한 보험 기금 마련

 

 

 

 

아이콘이 가지는 이점

- 아이콘이 크로스-체인 자산에 네트워크 소유 유동성(NOL)을 구축하고, 밸런스드가 다른 체인들과 통합함에 따라 다른 체인들과의 교차 프로모션 노력을 통해 신규 사용자에게 접근합니다.
- 추가 수수료를 생성하여 ICX를 소각할 수 있는 xCall(메시지 전달 서비스)의 지속적인 유용성을 개척하기 위해 사용자가 직접 사용할 수 있는 플래그십 제품이 될 것입니다.
- 밸런스드에서 생성된 수수료 중 최소 50%는 밸런스드 탈중앙 거래를 통해 ICX를 구매하고 소각하는 데 사용됩니다.
- 밸런스드 개발자와 디자이너는 xCall, 아이콘 제품 및 기타 아이콘 이니셔티브의 성장과 구현에 기여할 것입니다.
- 아이콘 커뮤니티는 강력한 상호운용성 솔루션인 xCall을 지지하고 선보일 수 있는 (사용자가 직접 사용할 수 있는) 애플리케이션을 가지게 됩니다.
- xCall 기반의 밸런스드를 통해 크로스-체인 유동성 허브로서 아이콘의 입지를 구축합니다.

 

 

 

 

 

 

합병 제안 조건
 

BALN-ICX 교환 비율 - 우리는 ICON이 BALN의 현재 거래 가격(2024년 1월 11일 기준)에 ~40% 프리미엄인 BALN당 0.5 ICX의 고정 가격으로 모든 유통되는 BALN을 구매할 것을 제안합니다.

 

정산 - 거래는 현재 Balanced 웹사이트(https://app.balanced.network)에서만 이용할 수 있는 밸런스드 기여자들이 개발한 스마트 컨트랙트를 통해 실행됩니다. 자세한 지침은 추후 제공될 예정입니다.

 

잠김 기간(Lock up) - 프리미엄을 보상하는 동시에 전환 기간 동안 인센티브를 조정하기 위해, 수령한 ICX는 트랜잭션을 실행 후 3개월의 제한 기간 이후 1년의 선형 베스팅(단계적으로 잠김이 해제 됨) 기간을 갖습니다. 베스팅 기간 동안 모든 ICX는 sICX로 보유되므로 모든 사람들은 스테이킹 보상도 받을 수 있습니다.

 

거버넌스(경영) - 밸런스드의 거버넌스는 결국 ICX 커뮤니티로 이전될 것입니다. 컨특랙트 업그레이드는 네트워크 제안을 통해 아이콘 검증자들이 투표로 결정할 가능성이 높으며, 매개변수 변경과 같은 지속적인 운영 결정은 개별 sICX 보유자가 관리하게 될 것입니다.

 

개발 - 아이콘은 아이콘의 핵심 임무의 일환으로 밸런스드의 개발 자금을 지속적으로 지원할 것입니다. 기존의 모든 밸런스드 기여자(개발자)들은 아이콘 팀과 함께 일하게 될 것입니다.

 

지속적인 인센티브 - 아이콘은 아이콘 포럼의 별도 제안에서 논의된 바와 같이, 거래 활동과 유동성을 확장하기 위해 네트워크 수준의 인센티브(경제적 보호)를 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다.

 

수수료 수익의 사용 - 밸런스드에서 발생하는 모든 수수료(및 향후 개발되는 모든 기능)의 최소 50%는 프로그래밍 방식으로 ICX를 구매하고 소각하는 데 사용되며, 나머지 50%는 임의 인센티브, 자금 개발과 아이콘의 네트워크가 소유하는 유동성 물량(NOL)의 증가를 위해 사용됩니다. 밸런스드에서 생성된 수수료를 ICX 구매 및 소각에 사용되면 현재 네트워크 수수료 소각 메커니즘과 계획 중인 xCall 수수료 소각 메커니즘에 더해 디플레이션 압력을 추적할 수 있는 명확한 지표가 추가됩니다. ICX 소각에 사용되는 비율은 시간이 지남에 따라 증가할 수 있지만 50% 이하로 떨어지지는 않으며, 거버넌스 시스템을 통해 조정될 수도 있습니다.

 

 

 

 

 

 

 

결론적으로

 

이 아이디어는 기존에 없던 경우는 아닙니다. 비슷한 시너지 효과를 얻기 위한 비슷한 작업을 수행하는 다른 프로토콜들이 있으며. 앞서 언급했듯이 저(스캇 스마일리)는 이 개념을 '경제적 안주(Economic Enshrinement)'라고 부릅니다. 다음은 몇 가지 예입니다.

 

인젝티브(Injective) - 경제적으로 안치된 탈중앙 거래소에서 생성된 수수료의 일부를 사용하여 INJ 토큰을 구매하고 소각합니다.

 

칸토(CANTO) - NOTE라는 스테이블코인과 다른 탈중앙 금융 프로토콜을 보유하고 있지만, 제가 알기로는 동일한 바이백 및 소각 메커니즘을 가지고 있지는 않습니다.

 

메이커 다오(MakerDAO)의 최종 게임 제안 - MakerDAO는 MKR과 그 계획에 초점을 맞춘 자체 체인을 만들고 있습니다.

 

쿠지라(Kujira) - 쿠지라에는 USK 스테이블 코인, 화폐 마켓 및 기타 DeFi 기본 요소와 같은 여러 가지 DeFi 애플리케이션이 안주하고 있습니다.

 

비타릭 부테린(Vitalik Buterin) - 비타릭은 특정 이더리움 애플리케이션(예: 리퀴드 스테이킹)에 대한 코드 수준에서 안치(Enshrinement) 개념에 대해 논의했습니다.

 

 

저는 오랫동안 이것을 밸런스드 및 아이콘 커뮤니티와 공유하기를 고대해 왔습니다. 모두가 검토하고 의견을 제시할 수 있도록 공개할 수 있게 되어 기분이 좋습니다. 저는 이 제안이 밸런스드 및 아이콘 커뮤니티를 위한 올바른 길이라고 확신하며. 모든 피드백들을 기대합니다.

 

 

 

 

토론 링크: https://gov.balanced.network/t/aligning-incentives-between-icon-and-balanced-through-enshrinement/1026