밸런스드 네트워크: 최고의 크로스-체인 DEX가 될 가능성이 있을까? (마크10x / 탈중앙화 거래소)

 

 

Marc 10x(https://twitter.com/marcfcee)의 글을 번역하였습니다. (2024.2.16)

 

 

 

 

 

밸런스드 네트워크는 정확히 무엇이며, 무엇이 특별하고, 언젠가 최고의 크로스-체인 탈중앙 거래소(DEX)가 될 것이라고 아이콘 네트워크의 창립자인 민 킴이 생각하는 이유는 무엇일까요?

 

밸런스드는 다른 탈중앙 거래소와 달리 아이콘 블록체인을 허브로 하는 밸런스드 토큰(BALN)을 통해 커뮤니티에 의해 관리되는 크로스-체인 탈중앙 금융(DeFi) 프로토콜입니다.

 

 

 

 

 

 

밸런스드를 돋보이게 만드는 주요 기능

 

- (ICX와 같은)자산을 담보로 미국 달러에 고정된 프로토콜 스테이블 코인인 'bnUSD'를 대출할 수 있습니다. (bnUSD는 ICON 블록체인에 기반으로 하며, 아치웨이(Archway) 및 BNB 체인을 크로스-체인 지원합니다.)

- 다양한 유동성 풀(Pools)에 자산을 공급하고 보상받을 수 있습니다.

- 다양한 암호화폐 자산으로 토큰 교환(Swap)이 가능합니다.

- BALN 토큰을 잠그고(bBALN) 밸런스드 네트워크 수수료 수익을 나눠 받을 수 있습니다.

- (xCall을 활용하여) 서로 다른 블록체인 간 자산 전송할 수 있습니다. 

- 아이콘(ICON)과 아치웨이 블록체인들에서 밸런스드 사용 가능합니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

아이콘과 밸런스드의 전략적 병합

 

현재 bBALN 보유자는 "경제적 안치(Economic Enshrinement)" 계획인 BIP-51에 투표를 진행 중이며.

 

이 제안은 밸런스드 네트워크를 아이콘과 병합하여 밸런스드를 선도적인 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜로 자리매김하고 이를 통해 아이콘의 크로스-체인 기술의 채택을 촉진하는 것을 목표로 합니다.

 

 

병합이 승인되면 BIP51은 다음을 수행합니다:

- 수익의 50%를 ICX를 구매하여 소각하는 컨트랙트로 전환.

- ICX 1,089,282 를 BALN 3,112,235 로 교환하여 아이콘 재단에 보냅니다.

- 아이콘 네트워크 투표가 메인 검증자들을 통해 승인된 후, 아이콘은 재무부(Treasury)에서 최소 1,000만 ICX를 투입하여, 밸런스드 풀(Pools)에 유동성을 공급하고 확장을 가속화할 것입니다.

 

 

 

 

 

 

 

이번 합병으로 어떤 혜택이 있나요?

 

- 아이콘이 크로스-체인 자산에 네트워크 소유 유동성(NOL)을 구축하고, 밸런스가 다른 체인을 통합함에 따라 다른 체인들과의 교차 프로모션을 통해 신규 사용자에게 접근 가능해집니다.
*네트워크 소유 유동성(NOL/Network-Owned Liquidity): 밸런스드의 활용성을 높이고 성장시키기 위해, 밸런스드 내 스왑에 사용될 유동성 물량을 아이콘 네트워크가 투입하고 소유합니다. 이 유동성 물량은 아이콘 네트워크 소유로 아이콘 검증자들의 제안과 투표를 통해 언제든 거둬들일 수도 있습니다.

 

 

- 지속적인 개발 자금 지원으로 밸런스드에 장기적인 개발 지원을 보장하여 밸런스드가 새로운 기능을 구축하고 기존 기능을 개선/유지할 수 있도록 합니다.

 

- 아이콘 재단과 아이콘 네트워크가 제공하는 지속적인 인센티브 제공.

 

- 거래 수익 증대를 위해, sICX/bnUSD 및 크로스-체인 토큰 페어(예: sARCH/bnUSD)에 대한 유동성 제공.

 

- bnUSD에 대한 수요를 증가시키기 위해 'bnUSD 저축 보상(bnUSD Savings Rate)'의 수익률을 높일 수 있는 인센티브를 통해 밸런스드는 RWA(예: 미국 국채) 구매를 통해 추가 수익을 창출할 수 있습니다.

 

- 밸런스드 DEX에 유동성을 제공하여, LP(유동성 물량 제공) 참여를 유도하고 유동성을 높이고 거래 수익을 늘리기 위한 인센티브 제공.

 

- 악용 시 손실을 완화하기 위한 보험 자금 조달

 

 

 

 

 

 

 

 

크로스-체인 확장과 흥미로운 새 기능

 

지금까지 밸런스드는 아치웨이와만 연결되었지만, 아이콘의 광범위 메시지 전달 서비스인 xCall을 통한 크로스-체인 호환성으로 인해 궁극적으로 웜홀(Wormhole), BTP, IBC, 레이어제로(Layer Zero) 등 최고의 상호운용성 솔루션을 지원하며 모든 주요 체인들과 연결될 예정입니다.

 

아치웨이와의 연결이 성공적으로 출시되고 배틀-테스트를 마친 xCall 밸런스드는 향후 몇 주 내에 아발란체(Avalanche)와 인젝티브(Injective)를 지원할 예정입니다. 이를 통해 훨씬 더 많은 사용자들과 유동성을 확보할 수 있을 것입니다.

 

 

 

 

 

 

 

밸런스드 팀이 현재 작업하고 있는 기대되는 기능들

 

- bnUSD 저축 보상

- 대출 이자 모델

- RWA(실물 연계 자산) 및 수익 창출에 대한 지원 추가(예: 안정화 기금을 사용하여 국채 구매)

- ICS20 토큰 지원(예: Noble의 USDC)

- 하바(Havah) 및 EVM 체인과의 크로스-체인 스왑, 대출 및 토큰 전송 기능

 

 

 

 

 

그럼, 이제 다른 상위 DEX와 비교하여 BALN의 현재 시가총액 및 24시간 거래량을 살펴보겠습니다.

보시다시피 밸런스드의 일일 거래량은 경쟁사들에 비할 바가 아닙니다. 그러나, 아이콘과 밸런스드의 크로스-체인 여정은 이제 막 시작되었으며, "경제적 안치(병합)"는 아직 승인되고 실행되어야 합니다.

 

 

합병이 완료되면 새로운 유동성 물량이 DEX에 추가되고, 거버넌스 투표를 통해 선택된 유동성 풀은 BALN 뇌물을 통해 전략적으로 인센티브를 받게 될 것입니다.

 

DEX의 거래량이 증가함에 따라 플랫폼의 전반적인 활동이 증가하여 새로운 사용자, 특히 차익 거래자들과 이자 농부 등이 밸런스드에 유입될 것입니다.

 

BALN 토큰 보유자와 유동성 공급자는 결국 네트워크 수수료의 증가를 보게 될 것이며, 이를 보유하고 교환하거나 원하는 유동성 풀에 공급하여 더 많은 수수료를 받을 수 있게 될 것입니다.

 

 

 

 

 

 

 

결론

 

다가오는 변경 사항들과 새롭게 추가된 기능들로 밸런스드는 최고의 크로스-체인 탈중앙 금융 프로토콜 중 하나가 될 잠재력을 가지고 있습니다.

모든 필수 탈중앙 금융 기능을 결합하고 있으며, 향후 RWA(실물 연계 자산)를 지원하겠다는 야심찬 포부까지 가지고 있습니다. 2024년 아이콘의 주요 초점은 밸런스드를 선도적인 탈중앙 금융(DeFi) 프로토콜로 자리매김하고 플랫폼에 전략적으로 자본을 투입하는 것이 될 것이라는 점을 읽으면 매우 안전한 베팅으로 보이며, 성장과 전반적인 미래에 대해 많은 확신을 갖게 됩니다.

 

 

제 생각에 밸런스드 토큰은 매우 저평가되어 있다고 생각합니다. 경제적인 안치(아이콘에 병합) 계획과 향후 업데이트를 통해 이 플랫폼은 절대적인 디파이 강자로 거듭날 것입니다. 현재 시가총액이 3백만 달러를 간신히 넘기 때문에 성장의 여지가 많다고 봅니다. 가격이 50배 인상되어도 약 1억 5천만 달러가 될 것이며, 이는 다른 플레이어들에 비해 여전히 매우 낮은 수준이기 때문입니다.