[Rhizome] 아이콘 디파이(DeFi) 가이드 : 파트8 - ICON을 통한 수익율 농사 전략

* 번역에는 오역과 의역이 있을 수 있으며, 잘못 해석 된 부분에 대해서는 댓글을 통해서 알려주시면 감사하겠습니다.

 

 

 

* 암호화폐에 대한 이해도에 따라서 파트 1~9까지 순서대로 읽어야만 이해할 수 있는 글입니다.

 

 

그렇다면 수익율(이자) 농사(yield farming)이란 무엇일까요?

 

수익율 농사에 대한 가장 간단한 설명은 플랫폼을 활용하기 위해 사용자에게 토큰을 제공하는 플랫폼입니다. 그리고 대부분의 경우 플랫폼을 "활용"하게 한다는 것은 어떤 목적을 위해 자금을 예치하는 것을 의미합니다.

 

이렇게 생각하면 그렇게 어렵지 않죠?

 

 

물론, 이 개념이 의도하든, 의도하지 않든 악용될 수 있는 많은 방법들이 있지만, 그러나 이 개념을 선하게 사용할 수 있는 방법들도 많이 있습니다.
 

다른 많은 블록체인 응용프로그램과 마찬가지로 DeFi(그리고 수익율 농사)는 위험과 보상이 공존하는 도구입니다. 사용자는 주어진 프로토콜 또는 전략이 사용자에게 유리한지 여부를 결정할 수 있습니다.

 

 

우리가 논의한 바와 같이, 2020년 여름의 DeFi 과대 광고 붐이 일었던 때, 많은 활동을 이끌었던 것은 밤새 싹트는 모든 종류의 새로운 플랫폼에 걸쳐 고수익 농사를 지속적으로 촉진되고 있었습니다. 하나의 플랫폼이 100% 수익률을 제공합니다. 그러면 더 많은 사용자를 확보하려고 하는 또 다른 사용자가 200%를 제공할 것입니다. 또 다른 것은 300%를 제공할 것이다.

 

결국 사람들이 유용하다고 생각하거나 장기적으로 가치를 창출할 것으로 생각되는 플랫폼을 활용하는 대신 플랫폼 간을 거치며 점점 더 높은 수익률을 쫒게 되었습니다. 이런 것은 궁극적으로 생태계에서 지속 가능하지 않았습니다.

 

 

보다 현명한 접근 방식은 각 프로젝트를 자체적으로 평가하고 "이 플랫폼이 제공하는 토큰이 장기적으로 보유 할 가치가 있는가?"라고 스스로에게 자문할 수 있어야 합니다. 플랫폼이 진정으로 생태계에 가치를 더할 수 있어야 합니다. 그렇지 않다고 생각한다면, 해당 플랫폼의 토큰 가치가 머지않아 사라질 수 있습니다.

 

 

 

면책 조항: 아래의 전략은 여러분이 고려해 볼 수 있는 아이디어일 뿐입니다. 설명했듯이, 그들은 많은 변수에 의존하므로 상황에 따라 수익성이 있거나 수익성이 없을 수도 있습니다. DeFi가 현재 보유한 ICX의 수익률을 높이는 방법에 대해 제공하는 다양한 가능성을 보기 위해 간단히 고려할 수 있습니다. 본인이 직접 공부를 해 보시고, 위험/보상 비율이 적당하다고 생각되지 않는 한, 제가 언급하는 아래의 방법들 중 그 어떤 것도 따라하지 않는 것을 권합니다.

 

 

 

기본 : 차익 거래

 

이 전략은 아마도 "수익률 농사"의 정의에 해당하지는 않지만, 여전히 ICON의 디파이(DeFi) 플랫폼을 활용하여 수익을 창출하고 있습니다. ICON 네트워크 전체에 도움이 되는 추가적인 이점이 있습니다.

 

ICON에는 두 개의 AMM(uTrade 및 ICONPOOL)이 있고 밸런스드(Balanced)의 분산형 거래소와 함께 있으므로 ICON 네트워크에서 자산을 거래하는 데는 기본적으로 세 가지 방법이 있습니다.

 

 

아시다시피, AMM의 가격은 거래되는 두 쌍의 유동성 비율에 따라 가격이 결정됩니다. 이는 가격이 결국 AMM 내에서 책정된다는 것을 의미합니다. 이것이 의미하는 바는 어느 시점에서 하나의 AMM (uTrade)의 가격이 다른 AMM (ICONPOOL)의 ​​가격과 Balanced의 DEX 가격과 다를 것이라는 점입니다.

즉, 당신은 주의를 기울인다면 충분히 (AMM 사이) 중재자 역할을 할 수 있습니다. 즉, 특정 AMM에서 더 낮은 가격으로 자산을 구매하고 다른 AMM에서 더 높은 가격으로 판매 할 수 있습니다. 성공적으로 수행하면 거래 수수료를 제외하고도, 약간의 이익을 얻을 수 있으며 전체 시장에서 가격을 일정하게 맞추는 데 기여를 하게 됩니다.

 

 

 

중급 : 차입(빌려쓰기) 및 유동성 채굴

이 예에서는 uTrade에서 유동성 제공 물량이 많지 않지만, 거래 활동이 많은 쌍이 있다고 가정 해 보겠습니다 (유동성 물량을 제공하여 상당한 양의 UP을 얻을 수 있음을 의미합니다). 이 예에서는 거래 페어는 ICX / SEED라고 가정 해 보겠습니다.

이제, 당신은  ICX 만 보유하고 있다고 가정 해 봅시다. 유동성을 제공하려면 SEED도 추가로 필요하지만 ICX를 판매하는 것도 주저합니다.

이 때, 당신이 할 수 있는 방법은 Omm에 가서 당신의 ICX를 담보로 예치하고, 약간의 SEED를 빌리는 것입니다. 이제 해당 SEED와 남은 ICX의 일부를 사용하여 SEED / ICX 풀에 유동성을 제공하여 UP 토큰을 얻을 수 있습니다. 그리고 잊지 마세요. Omm에서 빌렸기 때문에 OMM 토큰도 받게된다는 것을!

 

이제, SEED를 빌렸다면 Omm에게 이자를 지불해야합니다. 따라서 획득한 UP 토큰이 지불하는 이자를 상쇄할 수 있는지 파악합니다. (유동성을 제공함으로써 감당힐 수 있는 비영구적 손실(impermanent loss)도 함께 계산해봐야 합니다.) 어떤 경우에는 그만한 가치가 있을 수 있지만, 꼭 그렇지 않을 수도 있습니다.

 

 

 

중급 : 이자율 회전 (Interest Rate Rotation)

 

아시다시피 OMM은 이자를 대가로 보유한 자산을 대출하는 플랫폼입니다. 이자는 자산에 대한 대출 수요와 대출 공급에 따라 변동성을 가지게 됩니다.

 

당신이 ICX를 보유하고 있고 빌려주고 싶다고 가정해 보겠습니다. 하지만, 많은 다른 사람들이 같은 생각을  (그리고 많은 ICX를) 가지고 있기 때문에, ICX를 대출하는 수익률은 매우 낮을 것입니다. 왜냐하면, 대출해주려는 많은 사람들이 있기 때문입니다.

 

그러나, 당신은 ICD의 수익률이 꽤 높다는 것을 알게 될 것입니다. 왜냐하면 많은 사람들이 ICD를 원하지만 그것을 쉽게 빌릴 수 없기 때문이다. (아마도, ICX만큼 많은 ICD가 유통되지 않았기 때문입니다.)

 

그럼으로 ICX를 Balanced에 담보로 예치하고 ICD 대출을 받습니다. 그런 다음 수익을 위해 ICD를 빌려줄 수 있습니다.

물론 Balanced에 지불할 수수료와 담보 요구 사항으로 인해 ICX에 비해 ICD의 일부만 빌릴 수 있다는 사실을 고려해야 할것입니다. 그러나 수익율이 충분히 높으면 그만한 가치가 있습니다.

 

이 과정이 끝내고 나면 ICX를 보유하고 있었을 때 처럼, 스테이킹 보상을 추가로 얻을 수도 있습니다. (Balanced와 Omm은 서비스를 사용하면서도, sICX(스테이킹 된 ICX 토큰)를 통해 스테이킹 보상도 같이 받을 수 있도록 보장하고 있기 때문입니다). 빌려줄 ICD에 관심을 갖게 될 것이며, 두 플랫폼을 모두 활용하여 BALN과 OMM 토큰을 모두 갖게 될 것입니다.

 

 

 

고급 : 밸런스드 래더 (The Balanced Ladder)

 

밸런스드(BALN) 토큰이 앞으로 정말 가치 있을 거라고 생각하고 가능한 한 많이 벌고 싶다고 가정해 봅시다.

 

ICX로 시작하는 경우 ICX를 Balanced에 입금하고 그 대가로 ICD를 대여할 수 있습니다. 이때 조금의 BALN 토큰을 채굴하게 됩니다.

 

그런 다음 밸런스드 분산형 거래소로 이동하여 ICD 교환에 대한 유동성 물량을 제공할 수 있습니다. ICD / ICX 거래페어. 여기에 유동성 물량을 제공하면 BALN 토큰을 얻을 수 있습니다.

 

이제 며칠 또는 몇 주 후에 BALN의 상당한 양을 모았다고 가정 해 보겠습니다. 그런 다음 BALN을 가져와서 BALN / ICD 유동성 풀에 유동성 물량을 제공할 수 있습니다. 그러면서 더 많은 BALN을 모을 수 있게 됩니다.

청산되지 않는 한, 당신은 원래 예치 한 모든 ICX (수수료 제외)와 획득한 모든 BALN을 결국 되 찾을 수 있습니다.

 

 

 

결론

 

이것들은 분명히 여러분이 여러분의 이익을 위해 디파이를 활용할 수 있는 몇 가지 다른 방법일 뿐입니다. 여러분이 다양한 프로토콜들과 상호작용하는 것이 점점 더 편안해진다면, 여러분은 스스로 자신만의 새로운 전략을 짜게 될 것입니다. 하지만 저는 이 아이디어들 중 일부가 적어도 성공하기를 바랍니다.

 

앞서 언급했듯이, 더 많은 DeFi 프로토콜과 연계할수록 잠재적인 위험이 커지게 됨으로 염두하시기 바랍니다.

 

 

 

 

디파이가 어떻게 당신에게 도움이 되는지 살펴보았으니 이제 디파이가 ICON 전반에 어떻게 도움이되는지 살펴 보겠습니다.

 

여기를 클릭하여 "파트9 - ICON이 디파이를 통해서 얻는 이점"(작성 예정) 를 읽으십시오.

 

 

디파이(DeFi)에 대해 질문하거나, 전략을 논의하거나, 일반적인 토론을 하고싶다면, 제가 텔레그램에서 만든 ICON DeFi 토론 그룹에 참여하여

이 가이드를 보완하고, ICON을 중심으로 활기찬 DeFi 커뮤니티를 구축해 주십시오.

 

 

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출처: https://iconographicx.medium.com/the-icon-defi-guide-part-7-yield-farming-strategies-on-icon-833cda1c535d